[yaser-ss]

أكثر من ربع مليار دولار تحويلات المقيمين اللبنانيين خلال 16 يوما
التنافس وتكلفة الأموال يرجحان عدم التباطؤ في امتلاك سكن عائليّ

جدة: عمر المرشدي

أكد بنكيّون سعوديون أن إجمالي المبالغ التي تمّ تحويلها رسميا عبر البنوك السعودية من قبل لبنانيين مقيمين في المملكة تزيد على ربع مليار دولار خلال الـ16 يوما الماضية؛ في الوقت الذي تقدّر"الوطن" المبالغ التي حملها مسافرون إلى بيروت خلال نفس الفترة مابين 48 - 55 مليون دولار استنادا إلى عينة إحصائية من الإقرارات الجمركية التي بدأ العمل بها منذ السبت 16 جمادى الأولى كانت السلطات الجمركية في مطار الملك عبد العزيز الدولي بجدة قد سمحت بجمعها لإجراء دراسة عليها حتى نهاية يوم الأربعاء 20 جمادى الأولى.
وفي نفس الشأن أكدت السيدة ماري- مادلين دويهي بقسم التحويلات الدولية بمصرف لبنان (البنك المركزي) أن المركز المالي بالدولار واليورو تحسّن عما كان عليه قبل نشوب الأزمة الحالية بحوالي (3.4%)، حيث يستقر غطاء النقد الأجنبي لليرة حاليا عند 12.76 مليار دولار؛ وأن طلبات تحويلات الليرة اللبنانية إلى عملات صعبة: "لا تختلف كثيرا عن المتوسط اليومي، ولا نيّة حاليا لدى السلطات اللبنانية فرض قيود على مبالغ تحويلات الليرة أو فتح حسابات جديدة بالعملات الأخرى".
وقد أتت معظم تحويلات النقد الأجنبي من مواطنين لبنانيين في خمس دول هي: فرنسا، أمريكا، السعودية، الإمارات وجنوب أفريقيا في الوقت الذي يقدّر العدد الحالي للمقيمين اللبنانيين بالمملكة بحوالي 765 ألف مقيم وفقا لقواعد بيانات المركز الوطني للمعلومات بالرياض.
تراجع تكلفة الإقراض
من جانب آخر يشهد السوق المالي تنافسا ضاريا على تمويل القروض الشخصية الاستهلاكية وقروض المنازل العائلية بالقدر الذي انخفض فيه متوسط التكلفة إلى أقل من (2.8 %) للمقترضين المميزين؛ ويتولى قيادة موجة تسهيل إجراءات الاقتراض الشخصي ثلاثة بنوك هي: الأهلي التجاري والسعودي البريطاني ومجموعة سامبا المالية حيث تستهدف البنوك الثلاثة الموظفين الحكوميين الذين استقرّت وظائفهم وتتراوح أعمارهم بين 30-40 سنة.
وقال غسّان بادكوك الخبير والكاتب المالي:" ثلاثة عوامل تقف وراء موجة انخفاض سعر الفائدة والتنافس المشاهد في تسهيلات الإقراض. أولا: الاشتراطات الجديدة لتمويل المتاجرة بالأسهم التي اعتمدتها مؤسسة النقد والتي بلاشك خلقت (فلترة) مطلوبة بين المتعاملين بالأسهم. ثانيا: التأكيد على اعتماد سياسة نقدية فيما يتعلق بسعر الفائدة المحليّة تبقي على الدولار كمثبت للمعاملات الدولية ولكن تتيح للبنوك مجال حركة أوسع لتقويم المخاطر خاصة بعد اعتماد ضمان القروض الشخصية loan guarantees في أحوال العجز أو الوفاة كجزء أساسي من التكلفة. وثالثا: السماح لأول مرة منذ أكثر من 50 عاما للبنوك بالإقراض الشخصي للعاملين بالقطاع البنكي دون اشتراطات تحويل المرتّب إلى البنك المقرض".
من جانبّه علّق الدكتور محمد يغمور أستاذ التمويل بجامعة الملك عبد العزيز بجدة قائلا: "فقدت البنوك مصدرا مهما للإيراد بفعل انخفاض حوافز المتاجرة بالأسهم... أكثر من 45% من الأموال التي كانت في سوق الأسهم عند فبراير 2005 تحوّلت تدريجيا إلى قطاع التنمية العقارية .. إذا التنافس الحالي أمر طبيعي فالبنوك لا تستمتع برؤية الأرصدة مجمّدة في حساباتها"...
وأضاف: "تصريحات محافظ مؤسسة النقد حمد السّياري في جمعيّة الاقتصاد السعودية الأسبوع الماضي بشأن شائعات إعادة تقويم الريال إزاء الدولار كان محلّها وتوقيتها جيدين؛ إذا، معدّل الفائدة في السوق الآن يعكس عناصر المخاطر الفعلية كما تمثلها المعاملات المحليّة وأعتقد أن متوسط تكلفة طويل الأجل بحدود 1.9%-3.3 % معقول؛ بل ومجز في ظروف وفرة الإنفاق الحكومي لكافة الأطراف".
وتشير تقديرات من ستة بنوك سعودية كانت نشطة في مجال المتاجرة الإلكترونية بالأسهم، أتيحت بياناتها لـ"الوطن" من شهر شوّال 1427 إلى نهاية صفر 1428، تشير إلى حدوث انخفاض بأكثر من 62% في مبالغ الأموال الموجهة للمتاجرة، وإلى انخفاض معامل التعامل اليومي من 35 عملية order إلى 9 عمليات.
بالمقابل؛ لا توجد بيانات رسميّة مجمعّة ولا محدثّة بشأن حجم الأموال المتاحة حاليا في القطاع البنكي، للإقراض الشخصي الاستهلاكي والعقاري، لكن الرقم الذي يحظى بقبول واسع للعام 2007م يتراوح بين:18 - 22 مليار ريال.
وبشأن هذه التّطورات يوصي عدد من المحللين الأفراد الذين استقرت دخولهم حاليا وفي مراحل نموّ أسريّ (ثلاثة أطفال وأكثر) يوصون بتحرّي فرص امتلاك وحدة سكنيّة خلال هذا العام والستة الأشهر الأولى من عام 2008 م إذ، في رأيهم، أن معدّل الفائدة الحالي لن يدوم طويلا مع بدء البنوك الأجنبية المرخّص لها أعمالها نهاية العام وبداية العام الحالي.
ويرى بافل Baffle Cornell المستشار الألماني لمجموعة مالية سعودية والمقيم في المملكة منذ أكثر من 22 عاما أن: "الوضع الحالي لن يدوم طويلا؛ لا أعتقد أن البنوك الأجنبية تترقب سوق الإقراض الشخصي ولا العقاري لوجود مخاطر تتجاوز مفاهيم التحوّط التي اعتادتها؛ لكنها حتما ستنافس بضراوة في سوق المؤسسات corporate مما يعني أن تيار ودائع الأموال (المجانيّة) سيبدأ في الانحسار وستعود تكلفة الأموال للارتفاع... أعتقد أن قرار امتلاك وحدة سكنيّة عائلية يجب أن يتمّ خلال سنة على الأكثر".
أداء الأسبوع الماضي
وبلغ إجمالي تداولات الأسبوع الماضي: 16-20 حمادى الأولى حوالي 568 مليون سهم بانخفاض -26.8% عن الأسبوع الأسبق؛ القيمة الأسبوعية هي الأخرى انخفضت بنسبة 33.8% حيث بلغت بنهاية الأسبوع الماضي حوالي 27.7 مليار ريال. وكالمعتاد استأثر قطاعا: الصناعة والخدمات بالحصة الأكبر، متوسط التقلب في أسعار الأسهم كان الأعلى في الخدمات تلاه الصناعة؛ بينما كان المعدل الأدنى في أسهم البنوك والتأمين.
أفضل 3 أسهم سعرا مقارنة ببداية التداول الأسبوعي: الخزف 12.2%، البنك السعودي للاستثمار 4.5% ثم (فتيحي) 4.1 %؛ وأسوأ أداء لثلاثة أسهم: ثمار -38.00 %؛ الفخارية -13.2
% وأخيرا المراعي 13.1 %... أداء الأسبوع الماضي بمعيار عدد الأسهم المتداولة هو الأدنى منذ بداية العام. الأداء المتوقع هذا الأسبوع قيمة "تاسي" التي نوصي للمستثمرين عندها بالدخول هي عند 7235.60ن.م ؛ القيمة القصوى التي نوصي عندها بالدخول للمضاربة هي: 7425.25 ن.م ؛بأخذ متوسط تنبؤات مقياسي: توزّع التدفق النقدي MFI بين القطاعات وفورييه Fourier يوضح جدول التنبؤات أسعار استقرار أبرز 48 سهما عند إغلاق الاثنين 25 جمادى الأولى.